Os retornos sobre o capital da Legacy Housing (NASDAQ:LEGH) pisaram no freio

May 25, 2023

Análise de estoque

Se você está procurando um multi-bagger, há algumas coisas para ficar de olho. Uma abordagem comum é tentar encontrar uma empresa com retornos sobre o capital empregado (ROCE) que estão aumentando, em conjunto com uma quantidade crescente de capital empregado. Basicamente, isso significa que uma empresa tem iniciativas lucrativas nas quais pode continuar a reinvestir, o que é uma característica de uma máquina de capitalização. Então, quando corremos os olhosResidências herdadas(NASDAQ:LEGH) da ROCE, gostamos do que vimos.

Se você nunca trabalhou com o ROCE antes, ele mede o 'retorno' (lucro antes dos impostos) que uma empresa gera a partir do capital empregado em seus negócios. Para calcular essa métrica para Legacy Housing, esta é a fórmula:

Retorno sobre o capital empregado = Lucro antes dos juros e impostos (EBIT) ÷ (Ativo total - Passivo circulante)

0,19 = US$ 78 milhões ÷ (US$ 455 milhões - US$ 47 milhões) (com base nos últimos doze meses até março de 2023).

Então,Legacy Housing tem um ROCE de 19%.Em termos absolutos, esse é um retorno bastante normal e está um pouco próximo da média da indústria de bens de consumo duráveis ​​de 18%.

Veja nossa análise mais recente para Legacy Housing

No gráfico acima, medimos o ROCE anterior da Legacy Housing em relação ao seu desempenho anterior, mas o futuro é indiscutivelmente mais importante. Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo daqui para frente, você deve verificar nossolivrerelatório para Legacy Housing.

Embora os retornos sobre o capital sejam bons, eles não mudaram muito. A empresa ganhou consistentemente 19% nos últimos cinco anos, e o capital empregado no negócio aumentou 111% nesse período. Como 19% é um ROCE moderado, é bom ver que uma empresa pode continuar a reinvestir com essas taxas decentes de retorno. Durante longos períodos de tempo, retornos como esses podem não ser muito empolgantes, mas com consistência eles podem compensar em termos de retornos do preço das ações.

No final, a Legacy Housing provou sua capacidade de reinvestir adequadamente o capital com boas taxas de retorno. Portanto, não é surpresa que os acionistas tenham obtido um retorno respeitável de 56% se tiverem participado nos últimos três anos. Portanto, embora os investidores pareçam estar reconhecendo essas tendências promissoras, ainda acreditamos que a ação merece mais pesquisas.

Em uma nota final, encontramos3 sinais de alerta para Legacy Housing(2 são um pouco desagradáveis) você deve estar ciente.

Embora o Legacy Housing não esteja obtendo o maior retorno, confiralivrelista de empresas que estão obtendo altos retornos sobre o patrimônio com balanços sólidos.

Descubra se o Legacy Housing está potencialmente supervalorizado ou subvalorizado, verificando nossa análise abrangente, que incluiestimativas de valor justo, riscos e advertências, dividendos, transações privilegiadas e saúde financeira.

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A Legacy Housing Corporation constrói, vende e financia casas pré-fabricadas e pequenas casas principalmente no sul dos Estados Unidos.

Excelente balanço com histórico aceitável.