Veja por que Paychex (NASDAQ:PAYX) chamou a atenção dos investidores

Jun 13, 2023

Análise de estoque

Para iniciantes, pode parecer uma boa ideia (e uma perspectiva empolgante) comprar uma empresa que conte uma boa história para os investidores, mesmo que atualmente não tenha um histórico de receita e lucro. Infelizmente, esses investimentos de alto risco geralmente têm pouca probabilidade de compensar, e muitos investidores pagam um preço para aprender a lição. As empresas deficitárias podem agir como uma esponja para o capital - portanto, os investidores devem ser cautelosos para não desperdiçar dinheiro bom.

Em contraste com tudo isso, muitos investidores preferem se concentrar em empresas comoPaychex (NASDAQ:PAYX), que não tem apenas receitas, mas também lucros. Agora, isso não quer dizer que a empresa apresenta a melhor oportunidade de investimento, mas a rentabilidade é um componente chave para o sucesso nos negócios.

Veja nossa análise mais recente para Paychex

O mercado é uma máquina de votação no curto prazo, mas uma máquina de pesagem no longo prazo, então você esperaria que o preço da ação seguisse os resultados do lucro por ação (EPS) eventualmente. Isso significa que o crescimento do EPS é considerado realmente positivo pela maioria dos investidores de longo prazo bem-sucedidos. Podemos ver que nos últimos três anos a Paychex cresceu seu LPA em 11% ao ano. Essa é uma boa taxa de crescimento, se puder ser sustentada.

A consideração cuidadosa do crescimento da receita e dos ganhos antes das margens de juros e impostos (EBIT) pode ajudar a informar uma visão sobre a sustentabilidade do recente crescimento do lucro. Embora observemos que a Paychex alcançou margens EBIT semelhantes às do ano passado, a receita cresceu sólidos 9,5% para US$ 4,9 bilhões. Isso é uma notícia animadora para a empresa!

No gráfico abaixo, você pode ver como a empresa aumentou seus ganhos e receitas ao longo do tempo. Clique no gráfico para ver os números exatos.

Embora vivamos no momento presente, não há dúvida de que o futuro é o que mais importa no processo de decisão de investimento. Então, por que não verificar este gráfico interativo que descreve as estimativas futuras de EPS, para Paychex?

Como a Paychex tem uma capitalização de mercado de US$ 40 bilhões, não esperaríamos que os insiders detivessem uma grande porcentagem de ações. Mas nos confortamos com o fato de que eles são investidores da empresa. Na verdade, eles têm uma quantidade considerável de riqueza investida nele, atualmente avaliada em US$ 4,3 bilhões. Isso sugere que a liderança estará muito atenta aos interesses dos acionistas ao tomar decisões!

É bom ver que os insiders investem na empresa, mas os níveis de remuneração são razoáveis? Uma breve análise da remuneração do CEO sugere que sim. A remuneração total média para CEOs de empresas semelhantes em tamanho à Paychex, com valores de mercado acima de US$ 8,0 bilhões, é de cerca de US$ 12 milhões.

O CEO da Paychex recebeu apenas US $ 3,6 milhões em remuneração total no ano encerrado em maio de 2022. Isso parece um pacote de pagamento modesto e pode sugerir um certo respeito pelos interesses dos acionistas. A remuneração do CEO dificilmente é o aspecto mais importante a ser considerado em uma empresa, mas quando é razoável, dá um pouco mais de confiança de que a liderança está cuidando dos interesses dos acionistas. Geralmente, pode-se argumentar que níveis salariais razoáveis ​​atestam uma boa tomada de decisão.

Conforme mencionado anteriormente, a Paychex é um negócio em crescimento, o que é encorajador. O crescimento do EPS pode ser o título atraente para a Paychex, mas há mais para alegrar os acionistas. Com um nível significativo de propriedade privilegiada e remuneração razoável do CEO, uma mente razoável pode concluir que essa é uma ação que vale a pena observar. Claro, identificar empresas de qualidade é apenas metade da batalha; os investidores precisam saber se a ação está subvalorizada. Então você pode querer considerar issolivreavaliação do fluxo de caixa descontado da Paychex.

Há sempre a possibilidade de se dar bem comprando ações que não estão gerando ganhos e não têm insiders comprando ações. Mas para aqueles que consideram essas métricas importantes, recomendamos que você verifique as empresas que